Sí, se avecina otro desplome del mercado de valores: cómo estar preparado | El loco de Motley

Sí, se avecina otro desplome del mercado de valores: cómo estar preparado | El loco de Motley
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13 enero, 2021

El hecho de que no sepamos cuándo sucederá no significa que no pueda tomar medidas ahora para estar listo.

Si todo lo que tuviera para juzgar el estado de la economía fuera el mercado de valores, parecería que todo está bien. Después de caer un 34% en poco más de un mes en febrero y marzo, el Fideicomiso de ETF SPDR S&P 500 (NYSEMKT: SPY) ha aumentado un 37% y ha bajado solo un 5% desde principios de año.

Solo esto, tal desconexión entre las acciones y lo que está sucediendo en el mundo real, ha convencido a muchos inversores de que es inevitable otra caída del mercado. ¿Pero es? Absolutamente. No hay duda de que volveremos a ver otra caída del mercado de valores. Hablemos de cómo puede prepararse.

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Lo mas importante que debes saber

No sabemos cuándo ocurrirá la próxima caída del mercado. Por mucho que parezca inevitable, simplemente no lo sabemos. Las últimas 10 semanas son un excelente ejemplo de cómo es casi imposible predecir las caídas del mercado.

Piénselo de esta manera: el 23 de marzo, 3,3 millones de personas habían presentado recientemente una solicitud de desempleo bajo los esfuerzos de bloqueo. En ese momento, 31,000 estadounidenses habían sido diagnosticados con COVID-19 y alrededor de 400 habían muerto. En esa fecha, el S&P 500 tocó fondo, un 34% menos que el máximo del 20 de febrero.

Avance rápido hasta el día de hoy, y hay casi 1.8 millones de casos confirmados de COVID-19, más de 104,000 estadounidenses han muerto y millones de personas más están sin trabajo a medida que el desempleo se ha disparado a casi el 15%. Sin embargo, el mercado está un 37% más alto que hace 10 semanas.

Es un recordatorio de que, a corto plazo, llamar a la parte superior (o inferior) con acciones es pura suerte.

El mayor error a evitar

Lo que nos lleva al error que debemos evitar: vender acciones para intentar evitar la próxima caída del mercado. Hay millones de personas al margen hoy que vendieron en algún momento a fines de marzo o principios de abril, convencidas de que las cosas empeorarían antes de mejorar. En cambio, se han perdido el enorme, inexplicable, repunte del mercado de valores desde el mínimo de finales de marzo.

El truco con las acciones es recordar que no hay trucos . Las acciones son propiedad de las empresas. Muchos están siendo golpeados por el impacto de COVID-19; algunos no sobrevivirán. Pero las mejores empresas superarán esto y volverán a crecer a medida que el mundo supere esta crisis. La parte difícil es superar las recesiones para que pueda beneficiarse del regreso a la normalidad.

Las acciones son fuentes increíbles a largo plazo de creación de riqueza. Esto es cierto incluso si compra en lo que parece ser el peor momento posible. Por ejemplo, si invirtió en un fondo indexado S&P 500 como el Fideicomiso ETF SPDR S&P 500 a principios de octubre de 2007, los próximos dos años se habrían sentido horribles.

Pero incluso para las personas que compraron en el pico de la crisis anterior, las acciones han generado ganancias maravillosas. Incluso desde el pico anterior a la Gran Recesión hasta el fondo del colapso del coronavirus este año, las acciones superaron a los bonos, como lo representa el ETF Vanguard Total Bond Market (NASDAQ: BND):

Las acciones tienen una larga historia de rendimiento superior a la “seguridad” de los bonos durante largos períodos de tiempo, incluso desde el “peor” momento para comprar antes de la crisis anterior, hasta el “peor” momento para vender en el fondo del mercado más reciente.

La primera acción que debe tomar con sus inversiones a largo plazo es ninguna acción. Las probabilidades de que obtenga ganancias son mucho mayores si deja sus acciones en paz y deja que el poder de ser propietario de grandes empresas durante muchos años dé sus frutos.

Vender la idea de que “saldrá” antes de la próxima caída ha demostrado ser un error para muchos inversores este año. La historia lo deja claro: el tiempo en el mercado funciona; sincronizar el mercado no lo hace.

Acciones que puede realizar para estar preparado para el próximo accidente

Entonces, ¿qué puede hacer para estar preparado para el próximo accidente? Asegúrese de tener efectivo listo para tres cosas importantes, pero separadas:

  • Gastos inesperados
  • Gastos esperados
  • Invertir para beneficiarse del próximo desplome

Crea un fondo de emergencia

Las recesiones, la pérdida de empleos, las enfermedades, los desastres naturales y muchas otras cosas pueden suceder inesperadamente. Además de tener los tipos y cantidades de seguro adecuados, debe aspirar a tener ahorros en efectivo que puedan cubrir seis o más meses de gastos básicos de vida.

Su necesidad de este dinero puede ocurrir con o sin una caída del mercado; Tener un fondo de emergencia significa que no se verá obligado a vender acciones para cubrir gastos inesperados en el momento exacto en que debería comprar.

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Proteja los activos que necesitará pronto

Si bien sus ahorros de emergencia se preparan para necesidades inesperadas a corto plazo, también debe preparar su cartera para las necesidades previstas que se avecinan pronto.

Por esta razón, es una buena idea comenzar a desviar una parte de sus inversiones de acciones a bonos y efectivo de alta calidad varios años antes de la jubilación, enviar a un niño a la universidad o lo que sea en lo que haya estado invirtiendo. El objetivo es tener gastos de algunos años en estos activos de baja volatilidad antes de que los necesite.

Claro, los bonos y el efectivo no rinden nada parecido a lo que puede obtener de las acciones de dividendos, y se perderá las perspectivas alcistas de las acciones. Pero en este punto de su viaje financiero, su objetivo debe ser limitar las desventajas de las pérdidas inesperadas de dinero con las que contará en los próximos años.

Apartar efectivo para invertir en la próxima caída

Ya hemos abordado el riesgo de mover demasiado de su cartera a efectivo. ¿Te imaginas haber invertido mucho en efectivo a fines de marzo (tal vez puedas) solo para ver cómo las acciones vuelven a subir con fuerza? Si ese es usted, probablemente será muy difícil volver a las acciones en este momento. Pero la historia deja en claro que es un gran error jugar al juego de adivinanzas a corto plazo solo para perderse la estrategia ganadora a largo plazo de comprar y mantener.

Dicho esto, una estrategia útil es mantener una pequeña parte de su cartera, digamos, alrededor del 5%, que normalmente se invertiría en acciones, y mantenerla en efectivo para invertir cuando el mercado caiga rápidamente.

Este es el plan que utilizo con el efectivo en mi cartera:

  • Cuando las acciones caen un 10% desde un máximo reciente, invierto la mitad del efectivo en mi cartera.
  • Cuando las acciones caen un 20% desde un máximo reciente, invierto la mitad del efectivo restante.
  • Cuando las acciones caen un 30%, invierto el efectivo restante.

¿Por qué esos niveles? En resumen, porque vemos una disminución del 10% aproximadamente una vez cada año o dos y una disminución del 20% aproximadamente una vez cada cinco a siete años; una disminución del 30% ha ocurrido solo seis veces en los últimos 70 años. Mantener efectivo para caídas más grandes es un movimiento con pérdidas, ya que el mercado siempre se ha recuperado mucho más de lo que perdió antes de volver a caer un 30% o más. Claro, es posible que podamos ver otra caída del 30% en el próximo año o menos; es que la historia dice que no es una probabilidad por la que valga la pena apostar la granja.

Una estrategia ganadora para hoy y mañana

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El plan anterior puede ayudarlo a evitar las siguientes acciones que destruyen la riqueza:

  • Cometer el error no forzado de vender acciones solo porque el mercado está colapsando, solo para perder la recuperación al quedarse en efectivo.
  • Cometer el forzado error de tener que vender en un crash porque necesitas dinero ahora.
  • Mantener demasiado dinero en efectivo al margen para la próxima caída y perjudicar sus rendimientos a largo plazo.

Si está sentado con una tonelada de dinero en efectivo, contando con otro gran colapso que ocurrirá pronto, consulte la historia como guía. Las acciones podrían volver a caer pronto, o podrían pasar años, y muchas ganancias, antes de la próxima gran caída. En el otro lado de la moneda, si está demasiado expuesto a acciones con activos que deberá retirar en los próximos años para pagar alguna necesidad financiera, puede ser el momento de vender algunas de sus tenencias y obtener su asignación de activos en orden.

De cualquier manera, si no tiene un plan firme que cubra sus objetivos y necesidades a corto y largo plazo, es hora de implementar uno y comenzar a actuar en consecuencia. Estará en mucho mejor forma cuando suceda la próxima caída del mercado, ya sea este año o dentro de muchos años.