4 cosas que Dave Ramsey se equivoca al invertir | El tonto de Motley

4 cosas que Dave Ramsey se equivoca al invertir | El tonto de Motley
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13 enero, 2021

Dave Ramsey dice que debe pagar cargas iniciales y esperar retornos del 12%. He aquí por qué ese es un consejo terrible.

Dave Ramsey es mejor conocido por su cruzada contra la deuda: corte sus tarjetas de crédito. Viva sin puntaje de crédito. Complete sus pequeños pasos y tal vez pueda gritar que está libre de deudas desde su Financial Peace Plaza en Brentville, Tennessee.

Ramsey es menos conocido por sus consejos de inversión, pero los tiene en abundancia, y a menudo se basa en una lógica confusa y matemáticas cuestionables. Aquí hay cuatro cosas que Ramsey se equivoca al invertir.

Fuente de la imagen: Getty Images

1. Elimine todas las deudas no hipotecarias antes de ahorrar para la jubilación.

En los pequeños pasos de Ramsey, ahorrar para la jubilación solo ocurre una vez que no tiene ninguna deuda aparte de una hipoteca y un fondo de emergencia de tres a seis meses.

Pero invertir mientras tiene deudas tiene sentido cuando puede ganar más de lo que paga en intereses. Abordar la deuda de tarjetas de crédito al 14% APR antes de invertir dará sus frutos. ¿Pero no invertir porque tiene un préstamo de coche al 3%? Tonterías, especialmente cuando puede aumentar aún más sus retornos con un complemento de la compañía 401 (k).

El costo de retrasar los ahorros para la jubilación es astronómicamente más alto que los pagos de intereses mínimos, especialmente si tiene entre 20 y 30 años.

2. Invierta en fondos mutuos de carga anticipada.

Ramsey quiere que invierta en fondos mutuos con una carga inicial, lo que significa que paga una comisión por adelantado. Si invirtiera $ 5,000 en un fondo con una carga inicial del 5%, realmente estaría invirtiendo $ 4,750. Argumento de Ramsey: las tarifas iniciales son transparentes y dan como resultado tarifas de mantenimiento más bajas.

Pero si desea tarifas de mantenimiento bajas, ¿por qué no invertir en un fondo cotizado en bolsa? Los ETF tienden a tener las tarifas más bajas porque generalmente son fondos indexados administrados pasivamente. La mayoría de los fondos mutuos, por el contrario, se gestionan activamente y la gestión humana no es barata.

Ramsey dice que no le gustan los ETF porque es un tipo de compra y retención. A diferencia de los fondos mutuos, los ETF cotizan en bolsas de valores. Entonces, ¿qué debe hacer un inversor de ETF de compra y retención? Fácil. Compra el fondo y mantenlo. No es necesario pagar una comisión para dejar de operar durante el día.

A Ramsey también le gustan las tarifas porque le compran la sabiduría de un profesional de la inversión. (Convenientemente, tiene una enorme red de referencias de profesionales de la inversión). Pero con el tiempo, la mayoría de los administradores activos obtienen un rendimiento inferior en comparación con los fondos indexados administrados pasivamente después de los gastos.

3. Puede obtener un rendimiento del 12% sobre sus inversiones.

Ramsey dice que cuando le dice a la gente que pueden esperar un rendimiento del 12%, está “usando un número real que se basa en el rendimiento anual promedio histórico del S&P 500” durante 80 años.

Pero los cálculos de Ramsey son problemáticos por un par de razones.

Los rendimientos anuales promedio no le dicen nada sobre sus rendimientos reales. Digamos que invierto $ 1,000 y obtengo un rendimiento del 100% en el primer año, lo que significa que dupliqué mi dinero. El segundo año, mi inversión cae un 50%. Al final de dos años, ganaba el 0%, pero mi rendimiento anual promedio era del 25%.

Ahora digamos que mi inversión de $ 1,000 ganó un 25% el primer año y un 25% el segundo. Mi rendimiento anual promedio fue del 25%, aunque ahora tengo $ 1,562.50, una ganancia del 56.25%.

La tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR), que representa el saldo final, es un mejor número para usar cuando evalúa una inversión.

Ramsey tampoco tiene en cuenta la inflación, que suele rondar el 2% anual.

Usando CAGR y asumiendo que todos los dividendos fueron reinvertidos, el S&P 500 produjo rendimientos anuales ajustados a la inflación de poco más del 7% entre 1940 y 2020, según datos del economista de Yale Robert J. Shiller.

4. Puede retirar el 8% anual en la jubilación.

Cuando tienes 75 años y estás jubilado, normalmente no puedes permitirte el nivel de riesgo que podrías tener a los 25. Si tienes pesadillas cuando el S&P 500 cae 100 puntos, tienes una tolerancia al riesgo menor que los operadores de opciones en Robinhood.

Correr menos riesgos obviamente reduce sus ganancias. Pero Ramsey predica el 12% como el número mágico al que siempre debes apuntar, independientemente de tu edad y tolerancia personal al riesgo. Y los jubilados deben planificar una inflación del 4%.

12% -4% = Estimación de Ramsey de que puede retirar el 8% de su cartera cada año cuando se jubile.

Ramsey cree que siempre debes invertir al 100% en acciones. Si bien asignar de manera demasiado conservadora es un error de inversión común en la jubilación, cuando ya no obtiene ingresos, no puede afrontar tanto riesgo como podría cuando le quedaban 20 o 30 años de trabajo. Si bien no es aconsejable retirar completamente el mercado de valores cuando se jubile, su asignación de activos debería cambiar para incluir algunos bonos a medida que envejece.

La regla del 4% para los retiros de jubilación que los planificadores financieros han adoptado tradicionalmente puede ser demasiado conservadora. Pero retirar el 8% anual lo deja muy vulnerable a una caída del mercado en sus años de jubilación.

Lo que Dave Ramsey hace bien

Dicho todo esto, Ramsey hace un montón de sabiduría. Eliminar las deudas le ayudará a evitar que sus ahorros para la jubilación se queden atrás. Su mensaje sobre vivir dentro de sus posibilidades es sólido.

Pero es importante tomar decisiones de inversión basadas en la realidad. No puede confiar en un rendimiento constante del 12%, especialmente durante la jubilación. Ajustar sus expectativas es clave para lograr la paz financiera que predica Ramsey.